Desafio 05

DESCRIÇÃO DA SITUAÇÃO

O mercado de comercialização de contratos de opções no setor de energia está em uma fase de crescimento e amadurecimento. Esse avanço reflete a crescente complexidade e sofisticação das negociações, impulsionada pela necessidade das empresas e investidores de gerenciar riscos e otimizar retornos em um ambiente de alta volatilidade. No entanto, esse desenvolvimento traz consigo desafios significativos, especialmente na mensuração objetiva e padronizada do valor desses contratos. A falta de critérios uniformes para a avaliação de opções gera incertezas, comprometendo a transparência e a equidade nas transações e dificultando a tomada de decisões informadas pelos participantes do mercado.

Além disso, a definição de um preço justo para esses contratos representa outra dificuldade crítica enfrentada pelo setor. A ausência de metodologias robustas e amplamente aceitas para a precificação de contratos de opções no mercado de energia exacerba esse problema.

QUAIS AS CAUSAS?

-Dificuldade em correlacionar as variáveis que influenciam no preço dos contratos de opção, para a definição de um preço justo para o prêmio da opção.

-Dificuldade na adaptação das metodologias existentes de precificação de opções do mercado financeiro para as especificidades do mercado de energia brasileiro.

EFEITOS E CONSEQUÊNCIAS

As consequências desse problema de mensuração objetiva e definição de um preço justo para contratos de opções no setor de energia é a incerteza e desconfiança entre os participantes do mercado, resultando na perda de negócios ou na realização de negociações de elevado risco. A empresa corre o risco de incorrer em prejuízos financeiros devido à tomada de decisões baseadas em avaliações imprecisas ou subjetivas.

DEFINIÇÃO DE PROBLEMA RESOLVIDO

A definição do problema resolvido envolve a criação de uma ferramenta de precificação padronizada e objetiva para contratos de opções no específica para o setor de energia. Essa solução aborda a necessidade de critérios uniformes e metodologias robustas para a avaliação desses contratos, eliminando a subjetividade e incerteza atualmente presentes no mercado. Com essa ferramenta, empresas como a CEMIG poderão determinar preços justos e transparentes, facilitando a tomada de decisões informadas e seguras. A padronização na mensuração dos valores dos contratos promoverá maior confiança entre os participantes do mercado, aumentará o volume de negócios e reduzirá o risco.

SOLUÇÕES JÁ TESTADAS

Ainda não foram testadas soluções para o desafio. Atualmente, há planilhas e estudos do mercado financeiro que podem ser utilizados como benchmark, porém não há nada específico para o mercado elétrico brasileiro.

HIPÓTESES DE SOLUÇÃO

– Deverão ser avaliados novos métodos para a precificação de opções no mercado de energia elétrica brasileiro;

– Desenvolvimento de sistema no formato Software As a Service (SaaS) para cálculo de opções utilizando informações disponibilizadas publicamente;

– Conexão com o portfólio do cliente. O software deverá se conectar com o portfólio do cliente, considerando a integração da precificação da opção com a política de risco da empresa.